我来贷完成10亿B轮融资 马来西亚国库控股公司领投

在分期乐、趣分期飞速跑马圈地之时，一匹黑马杀入中国内地年轻人分期市场。

“专做年轻人贷款” 和 “纯线上移动借贷” 的我来贷，1月20日宣布获得 10 亿人民币的 B 轮融资。这家发端于香港，立足于深圳的企业表示，这是目前中国移动借贷平台最大的 B 轮融资之一，也是除陆金所之外金额第二大的 B 轮融资。

投资方的背景非常特殊。此轮投资由马来西亚国家主权基金-马来西亚国库控股公司领投，来自欧洲的直销银行 ING (荷兰国际集团)和广东省政府旗下国有独资企业粤科金融集团跟投。在内地互联网金融机构的投资人中，“马来西亚主权基金+欧洲的银行+中国地方政府所设基金” 的混搭组合并不多见。

粤科作为国资背景，旗下拥有上市公司、小额贷款公司和担保公司等众多国有资产。我来贷创始人及 CEO 龙沛智说，粤科是最后参加进来，投资额还比较小，现在只是首轮的交割，此轮融资最终 close 时会比 10 亿还要多。

盈灿集团副总裁张建梁评价道，此次融资的特殊之处在于：融资速度快，投资方背景很特殊，同时数额非常大，在网贷之家发布的 113 起互联网金融的投资中，通常 A 轮和 B 轮都在几千万到几亿，我来贷的数额位居前列。

创始人龙沛智在香港顶级金融机构有多年的从业经历，高管团队也相当豪华。据其介绍，我来贷与多家银行保持着良好关系，所以目前在资金上来源于银行的比例占到了 “50%到 70%”，“剩下的资金由一些 P2P 提供”。

与目前大学生分期服务商们主流的 “线上+线下面签” 的风控方式不同，我来贷坚持纯线上模式，颇为独特。并且，龙沛智也颇为排斥目前互联网巨头们做风控所依赖的社交数据和电商数据，他说：“社交数据和电商数据对于风控完全没有帮助!”，这是因为 “一个人的买卖行为跟他是不是一个好的借贷人没有关系，通过电商数据可以猜到他们的收入，但无法判定好坏。”

龙沛智告诉 36 氪，微信和阿里的数据有很多，但用在风控上，是否有帮助还很难说。我来贷的数据来源一方面是从移动手机收集用户行为数据(比如手机品牌、sim 卡信息、位置信息等)，另一部分是通过合作伙伴拿到的交易数据，知道用户的生活方式和身份信息，比如是否喜欢旅游、看电影等，从而形成用户画像。

“虽然我们这些数据，大家也许都能拿到，但打个比方，同样用面粉和水，不同的面包师做出来的面包，口味会有差别。怎么抽出有用的数据，背后学问很大。” 龙沛智说。

龙沛智在接受 36 氪的专访中还表示，其获客成本比“非银行贷款公司” 便宜很多，是他们的 “六分之一”，因为纯线上没有销售团队。“当线下很重的时候，经济周期下行，人员成本很高就需要裁员，那么到周期好的时候就没人再愿意帮你工作了，所以维持庞大的地面团队，固定成本会很高。”

龙沛智表示，拿到融资后，会投入更多资金去做品牌和推广，在技术上招聘更好的团队，同时未来会进行对外投资。龙沛智介绍，此前在推广上的投入很少。这样一来，流量从何而来令人好奇，盈灿副总裁张建梁揭开了谜底，他说，“网贷之家给我来贷已经提供了几十万借款人的导流”。

对 “纯线上模式” 如何获客的问题，龙沛智告诉 36 氪，一方面透过自身的 APP 获客，另一方面是透过第三方渠道，“表面上是别人的品牌，背后是我们的产品，采用了我们的科技。比如人人网的人人分期是我们做的，我们也和酷派建立了类似合作。”

对于 “友商” 的获客和风控模式，龙沛智并不看好。

“卖 iPhone 要提供价格补贴，利息也不敢收，线下团队成本也很高”，所以龙沛智认为并不可取。

目前分期乐和趣分期分别背靠京东和阿里，而进军同类业务的我来贷另辟蹊径，并无来自 BAT 的投资，而是和传统银行保持良好关系，对此龙沛智说，“最需要的是资金、牌照和对监管动向的把握，银行等金融机构在这方面的帮助比较大，同时也不否认 BAT 的流量非常大，数据也很多，也希望未来和他们合作。”

对纯线上模式的迷恋溢于言表，龙沛智说，手机可以让我们很好地了解的客户，传统借贷根据用户以前有没有借贷纪录，未来则是通过用户的行为来判定。以前觉得面对面可以反欺诈，现在是大数据比面对面更好，而且传统借贷客户体验繁复，提交文件很多，流程复杂，对此移动互联网可以做的更好。

我来贷于 2013年 在香港创立，并于 2014年 进入内地，据我来贷官方介绍，最近一年多，我来贷放款量达到数十倍的高速增长，目前已有注册用户超过 250 万人，累计贷款申请金额近 90 亿元人民币。

据我来贷介绍，其风控非常有效：30 天的逾期率保持行业领先，低至 1%左右，甚至低于银行信用卡的水平(据央行统计数据，截至 2015年6月 末，中国信用卡坏账率为 1.21%)，在欺诈损失方面更是保持了 0 的记录。

不过，一位大学生分期公司的高管告诉 36 氪，年轻用户的网上交易行为和支付数据其实是有限的，很难凭过去的数据，去判别这个用户存在多少风险，也很难仅凭线上力量去抵御欺诈。把线上和线下相结合的方式，才能识别用户。所以目前国内分期市场上，普遍会建立庞大的地面团队来做面签和风控。

与之相比，我来贷的模式非常独特。对于仅靠 “纯线上模式” 如何保持极低的坏帐和欺诈概率，龙沛智只是强调依靠技术，但对背后的具体原理并不透露。

好玩的是，“过江龙叫板地头蛇” 的戏码正在上演。