朱天宇：抓到下一个十年周期的船票

蓝驰创投管理合伙人 朱天宇

未来，要找到新的主赛道，首先要解决的问题是：怎么去找到那个最底层的、能够支撑未来的、能大幅度提高效率的颠覆式创新？

如果用更长的时间看未来10年甚至20年，我们认为有三个趋势：从中心化到去中心化；从比特到原子；从电子到光子。

一、从中心化到去中心化。线上的流量非常贵，所有在互联网领域的创业者都有所感受。造成这个现象的本质是，过去十年，十五年，寡头垄断已经使得整个流量格局，流量生态发生了重大变化。当线上流量这么贵的时候，我们发现，过去一年半已经开始出现一些向线下寻找流量洼地的创新模式。不再从寡头垄断的流量池里找流量，而是去发现新的方向。在其他层面，去中心化也在发生，包括过去一年轰轰烈烈讨论的区块链技术。虽然有很多割韭菜的，投机的ICO在不断刷眼球，但我们深信以区块链为代表的智能合约、通证经济等制度如果改进，确实带来一波新的去中心化创新的可能性，对生产关系的重构将带来系统性投资的机遇。这些都是比较基础的趋势，每一个基础的趋势下面可能有很多子的方向。

二、从比特到原子。回述过去两百年的发展史，第一次和第二次工业革命，一次是蒸汽，一次是电。我们会发现，这两次工业革命中，技术改进、新能源的发现所带来的一系列创新，对当时整个世界经济体GDP的影响超过30%。而在过去20年，我们熟识的互联网信息革命带来的对全球经济体GDP的影响，不超过10%。

这揭示了一个可能：新的周期里，很可能有一些新的技术因素，会像第一次和第二次工业革命带来的影响一样，更大幅度去影响可能带来的创新，并更大幅度去影响经济体量的增长。过去20年，互联网都是以比特的连接，信息的连接为主。比如，网页和网页的连接带来了搜索引擎，人和人的连接带来了社交应用，等等。接下来会有物与物的连接，创新硬件比例会持续上升。比如投资人常提到的自动驾驶，英文原文实际是Autonomous Vehicle，更好的表达了这一个品类是有自制能力的机器。

什么叫有自制能力的机器？这个东西既有大脑逻辑的认知能力、决策能力，又有小脑分析的决策能力，有自己的嘴巴，并且是非常有效率的机器，包括了无人机、无人车、无人船等。这一系列的创新都不可避免的需要有硬件，不只是靠之前互联网层次信息的连接来决定，这里带来的创新是非常多的，相关的环境感知、边缘计算等等。

三、从电子到光子。二战后，半导体的发明触发了整个信息革命的底层设施。半导体出来了之后，有了零一二进制，以及跟计算相关的基础设施，从大型计算机到PC到移动互联网的时代才轰轰烈烈的开始。半导体本质是对电子的俘获和操控带来的创新。

下一个周期，我们预测，创新可能来自于对光子的俘获和操控，从一系列征兆可以感觉到。首先，下一代交互界面在哪里？我们拉开时间尺度来看，PC只有屏幕，鼠标，键盘。触屏出来之后，是新的一波移动互联网。当每一次交互界面变革出现的时候，意味着十亿、几十亿人注意力整体的一次迁移，会触发很多新的应用型的机会。下一代交互界面一定有新的输入和输出界面的不同。光学在这个新的交互界面里参与的程度一定比上几次更高，无论是显示介质还是对光子的应用，包括AR，全息，在AI方面机器视觉怎么去解读我们身边视觉的信息等等。还有量子计算、量子通信。本质上也是对光子层面做一些创新。无人车，激动雷达，远程摇杆光谱议……这些都是在光子层面给我们带来的新的能力。

这些底层的驱动因素其实一直在身边发生着，就看我们是不是有能力识别它，以什么样的视角、认知尺度去认知它。抓到未来底层的驱动因素，就抓到下一个十年周期的那张船票。

至于2019投什么人？ 有以下特征的创业者，无论何时，无论市场如何变化，都受欢迎：1.敏锐清晰，不偏不倚的自我认知；2.主导过产品或商业模式从0到1的试错迭代；3.商业模式闭环的能力（有效率的卖过东西赚过钱）。

未来的创新周期中，比过去10年的竞争将更激烈更精细，且硬件参与创新解决方案的比例显著增加，创业团队基因会有变化。相对于上一代的“老三样”，百度技术、腾讯产品、阿里地推；新一波平台公司的中高层骨干，例如头条系的用户增长能力，美团的人效模型能力，小米的硬件（销售和供应链）能力等等，再加上众多AI独角兽用大量资金试错得到的场景落地和工程能力的初步认知，可能将构成下一波创业者主力的“新四军”。